多家銀行大力度轉(zhuǎn)讓信用卡不良貸款

　　本報記者 彭 妍

　　近期，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心有限公司(以下簡稱“銀登中心”)官網(wǎng)信息顯示，華夏銀行信用卡中心發(fā)布公告，公開轉(zhuǎn)讓2025年第6期至第12期共7期個人不良貸款(信用卡透支)項目。從價格維度看，此次轉(zhuǎn)讓折價力度較大，多期項目的轉(zhuǎn)讓起始價不足未償本息總額的0.15折。

　　據(jù)梳理，2025年以來，已有多家銀行密集推進信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓工作。不僅整體轉(zhuǎn)讓規(guī)�？捎^，折價力度也較以往顯著加大。

　　大規(guī)模、低折扣轉(zhuǎn)讓

　　從上述公告看，華夏銀行此次批量轉(zhuǎn)讓的不良貸款的未償本金總額合計44.83億元，未償利息總額合計63.05億元，未償本息總額共107.89億元。這7期個人不良貸款(信用卡透支)轉(zhuǎn)讓項目將于本月下旬開展線上公開競價，起始價合計2.45億元，約為未償本息總額的0.23折。

　　2025年以來，銀行個人信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓節(jié)奏明顯加快，百億元以上規(guī)模的轉(zhuǎn)讓項目頻現(xiàn)，且普遍以低折扣成交。銀登中心公布的信息顯示，交通銀行、光大銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、江蘇銀行、寧波銀行等多家銀行已密集發(fā)布公告，掛牌轉(zhuǎn)讓個人不良貸款(信用卡透支)項目。其中，多家銀行的轉(zhuǎn)讓規(guī)模達百億元，且競價起始價相對未償本息總額的折扣力度較大，有部分項目起始價低至總額的0.2折左右。

　　銀登中心近日發(fā)布的《2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計》顯示，2025年一季度個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交規(guī)模達370.4億元，較去年同期的43億元增長7倍有余；其中，信用卡透支不良貸款轉(zhuǎn)讓規(guī)模為51.9億元。

　　南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對《證券日報》記者表示，部分信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓折扣率較低，核心在于資產(chǎn)回收預(yù)期差與時間價值損耗。逾期時間長、借款人資質(zhì)弱、分布分散，疊加法律追償難度大，銀行急于出清，受讓方議價能力增強，壓低價格。

　　探索多元化路徑

　　對于當(dāng)前信用卡不良貸款密集掛牌轉(zhuǎn)讓的現(xiàn)象，田利輝表示，這折射出信用卡業(yè)務(wù)的核心痛點——過度依賴增量擴張、風(fēng)控能力薄弱、催收效率偏低。此前銀行業(yè)“發(fā)卡競賽”導(dǎo)致客戶質(zhì)量良莠不齊，而信用卡作為無抵押貸款，其催收高度依賴司法程序，回收效率難以匹配高風(fēng)險客戶的實際價值，多重因素疊加下，最終導(dǎo)致了高頻次、大力度的不良貸款轉(zhuǎn)讓。

　　從銀行動機來看，田利輝認為，批量轉(zhuǎn)讓不良貸款兼具短期“清庫存”與長期“調(diào)風(fēng)控”的雙重作用。短期層面，受前期過度授信影響，信用卡風(fēng)險集中釋放，銀行需通過轉(zhuǎn)讓快速優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量；長期層面，這一行為更體現(xiàn)出行業(yè)發(fā)展邏輯從“增量擴張”向“存量經(jīng)營”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)變，行業(yè)進一步聚焦優(yōu)質(zhì)客戶。

　　關(guān)于未來銀行不良貸款的處置節(jié)奏，上海冠苕信息咨詢中心創(chuàng)始人周毅欽對《證券日報》記者表示，短期內(nèi)銀行信用卡不良貸款的轉(zhuǎn)讓節(jié)奏或維持當(dāng)前水平，甚至可能進一步加快。銀行需持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量、降低不良貸款率，以更好地符合監(jiān)管要求與應(yīng)對市場競爭壓力。

　　在處置渠道創(chuàng)新上，田利輝提到，除批量轉(zhuǎn)讓外，商業(yè)銀行正積極探索多元化路徑以提升不良資產(chǎn)回收效率，包括推進不良資產(chǎn)證券化、開展債務(wù)重組、借助AI技術(shù)賦能催收、建立“催訴調(diào)一體化”合作處置機制，以及嘗試不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓等，通過多維度舉措進一步拓寬處置空間。

　　從長期治理角度，田利輝表示，銀行需從源頭減少不良貸款產(chǎn)生，以緩解后端處置壓力：前端需優(yōu)化客戶篩選，搭建動態(tài)授信模型；中端要強化場景風(fēng)控，設(shè)計剛需消費場景；后端需完善退出機制，對高風(fēng)險客戶主動降額或關(guān)閉賬戶。同時，還需推動消費金融健康發(fā)展，聯(lián)合監(jiān)管引導(dǎo)理性消費，降低合規(guī)客戶的融資成本。