中新經(jīng)緯8月13日電 (魏薇)12日，《個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策實(shí)施方案》(下稱個人消費(fèi)貸貼息方案)和《服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策實(shí)施方案》(下稱服務(wù)業(yè)貸款貼息方案)同時公布。

　　方案發(fā)布后，截至發(fā)稿時，已有工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行等十余家銀行相繼公告，對符合要求的個人消費(fèi)貸款或服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款實(shí)施貼息。

　　個人消費(fèi)貸貼息9月1日落地

　　對于貼息范圍，根據(jù)個人消費(fèi)貸貼息方案，為居民個人使用貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)發(fā)放的個人消費(fèi)貸款中實(shí)際用于消費(fèi)的部分。

　　具體來看包括兩類：一是單筆5萬元以下消費(fèi)；二是單筆5萬元及以上的家用汽車、養(yǎng)老生育、教育培訓(xùn)、文化旅游、家居家裝、電子產(chǎn)品、健康醫(yī)療等重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)。對于單筆5萬元以上的重點(diǎn)領(lǐng)域消費(fèi)，以5萬元消費(fèi)額度為上限進(jìn)行貼息。

　　在8月13日舉行的國新辦新聞發(fā)布會上，財(cái)政部金融司司長于紅介紹，對于單筆5萬元以下的消費(fèi)，按照實(shí)際金額計(jì)算貼息，多筆疊加以后，在同一家貸款機(jī)構(gòu)最高可以享受貼息1000元；對于單筆5萬元以上的消費(fèi)，以5萬元為上限來計(jì)算貼息，也可以多筆疊加，加上小額消費(fèi)的貼息以后，在同一家貸款機(jī)構(gòu)最高可享受貼息是3000元。

　　在貼息利率方面，財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時表示，此次個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息利率為年化1%，大體相當(dāng)于目前商業(yè)銀行個人消費(fèi)貸款利率水平的三分之一，政策實(shí)施期限為1年。

　　蘇商銀行特約研究員薛洪言在接受中新經(jīng)緯采訪時分析稱，政策對5萬元以下和5萬元以上消費(fèi)貸款實(shí)施了不同的條件，整體看，5萬元以上屬于大額消費(fèi)貸，資金流向監(jiān)測更嚴(yán)格。

　　薛洪言進(jìn)一步表示，5萬元以上的消費(fèi)貸按上限5萬元貸款進(jìn)行貼息，對應(yīng)貼息金額500元，需要6筆貸款才會觸及上限3000元。

　　“針對5萬元以下的小額消費(fèi)貸款，適用條件相對寬松，5萬元對應(yīng)1%貼息是500元，2筆就是1000元，貼息上限定為1000元。上述規(guī)定，既確保了小額消費(fèi)貸申請貼息的便利性，也有效防范了大額消費(fèi)貸的資金套利風(fēng)險�！毖�洪言說。

　　需要注意的是，并非在所有銀行辦理個人消費(fèi)貸款都能享受貼息。根據(jù)個人消費(fèi)貸貼息方案規(guī)定，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)包括全國性或跨區(qū)域的6家國有大型商業(yè)銀行、12家全國性股份制商業(yè)銀行，以及5家業(yè)務(wù)規(guī)模相對較大的消費(fèi)金融公司等其他個人消費(fèi)貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)。

　　農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等多家銀行在公告中提到，將于2025年9月1日起，對符合要求的個人消費(fèi)貸款實(shí)施貼息。多家銀行稱，正在抓緊制定有關(guān)操作指引、實(shí)施細(xì)則，后續(xù)將通過官微、官網(wǎng)、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等渠道公布辦理流程等實(shí)施細(xì)則。

　　服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款最高貼息1萬元

　　根據(jù)服務(wù)業(yè)貸款貼息方案，對符合條件的服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體給予年貼息比例1個百分點(diǎn)、貼息期限不超過1年的財(cái)政貼息支持，單戶享受貼息的貸款規(guī)模最高可達(dá)100萬元，即單戶享受的最高貼息金額1萬元。

　　服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體享受貼息政策需要符合哪些條件？財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問中表示，餐飲住宿、健康、養(yǎng)老、托育、家政、文化娛樂、旅游、體育等8類消費(fèi)領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款，可享受貼息支持。

　　在期限條件上，財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動方案》公開發(fā)布之日2025年3月16日至2025年12月31日期間簽訂貸款合同且相關(guān)貸款資金發(fā)放至經(jīng)營主體的，按照貸款本金對經(jīng)營主體進(jìn)行貼息。

　　在資金用途上，財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人稱，服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款需合規(guī)用于改善消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施、提升服務(wù)供給能力。

　　中新經(jīng)緯注意到，服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體享受貼息政策的經(jīng)辦銀行與個人消費(fèi)貸不同，包括21家全國性銀行，具體有3家政策性銀行、6家國有大型商業(yè)銀行和12家全國性股份制商業(yè)銀行。

　　“我行將優(yōu)化辦理流程，簡化辦理手續(xù)，匹配優(yōu)惠信貸額度，推動政策盡快實(shí)施。”農(nóng)業(yè)銀行在8月12日發(fā)布的公告中表示。

　　借款人如何操作？

　　借款人獲得貼息的具體操作流程有哪些？于紅介紹，這兩項(xiàng)貼息政策設(shè)計(jì)都遵循了簡便易行的原則，貼息資金的申請、審核等工作，均由貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和地方政府的相關(guān)部門來完成，力求最大限度地減輕借款人的操作負(fù)擔(dān)。

　　對于個人消費(fèi)貸款貼息的具體操作，于紅表示，借款人在申請個人消費(fèi)貸款簽訂相關(guān)貸款合同的同時，只需要增加一個操作，就是要授予貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)相關(guān)權(quán)限，允許其識別貸款發(fā)放賬戶或者指定賬戶的交易信息。對于已經(jīng)簽訂的貸款，貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)可通過簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式來取得借款人的相關(guān)授權(quán)。貸款經(jīng)辦機(jī)構(gòu)將根據(jù)實(shí)際消費(fèi)情況，按照政策規(guī)定的貼息比例、貼息上限等要求來計(jì)算財(cái)政貼息金額，在定期收取貸款利息的時候，直接扣減由財(cái)政承擔(dān)的貼息資金，借款人可通過短信、手機(jī)APP等方式知曉享受財(cái)政貼息的具體情況。

　　于紅舉例道，如果一名消費(fèi)者使用個人消費(fèi)貸款，在政策執(zhí)行期內(nèi)花20萬元用于裝修、購置家具家電等消費(fèi)品，假設(shè)該筆消費(fèi)貸款年利率為3%，在沒有貼息的情況下，他全年需要支付貸款利息是6000元，享受個人消費(fèi)貸款一個百分點(diǎn)的貼息以后，最高可減少利息支出2000元，這樣就可以獲得1/3的利息補(bǔ)貼。

　　對于服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息的具體操作，于紅介紹，借款主體同樣不需要進(jìn)行貼息的申請，只需要按照正常的信貸流程在銀行辦理貸款。經(jīng)辦銀行收到財(cái)政貼息資金以后，對經(jīng)營主體已經(jīng)支付的利息，一次性向經(jīng)營主體返還對應(yīng)的貼息資金；對于經(jīng)營主體未來需支付的利息，貸款經(jīng)辦銀行在后續(xù)按期收取時，直接扣除對應(yīng)的貼息資金。

　　于紅舉例稱，假設(shè)一家餐館在今年10月1日獲得1年期的貸款90萬元，用于引進(jìn)設(shè)備、擴(kuò)大場地等經(jīng)營活動，可以享受的貼息一共是9000元，具體可以分為兩個階段：假設(shè)經(jīng)辦銀行明年2月收到財(cái)政部門撥付的貼息資金，以此作為時點(diǎn)來劃分，經(jīng)辦銀行需向該餐館一次性返還3000元的貼息，將今年10月到明年1月的貼息結(jié)清；另外，明年2月到9月，每個月都會直接扣除當(dāng)月貼息，經(jīng)營主體每月可以少交750元的利息。

　　有利于優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

　　本次貼息方案對銀行有何影響？在薛洪言看來，對消費(fèi)金融市場而言，政策將通過成本降低效應(yīng)刺激貸款需求，預(yù)計(jì)短期內(nèi)消費(fèi)貸款規(guī)模將出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長，尤其是重點(diǎn)支持的大額消費(fèi)場景。影響上看，銀行盈利結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化，零售型銀行受益顯著；資產(chǎn)質(zhì)量方面，借款人實(shí)際利率下降減輕還款壓力，行業(yè)風(fēng)險敞口有望收窄。

　　華泰證券在8月12日發(fā)布的研報(bào)中表示，本次出臺的個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策采取中央與地方財(cái)政承擔(dān)90%和10%貼息資金，通過預(yù)撥、季度審核與清算流程確保資金高效直達(dá)。這一模式突破了傳統(tǒng)信貸刺激依賴降息降準(zhǔn)的路徑，通過財(cái)政資金補(bǔ)貼的方式釋放消費(fèi)潛力。相較于單純銀行讓利，財(cái)政分擔(dān)貼息成本緩解銀行盈利壓力，進(jìn)而呵護(hù)銀行息差。

　　華泰證券還提到，貼息政策以財(cái)政杠桿撬動信貸規(guī)模擴(kuò)張，優(yōu)化銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。財(cái)政資金對特定貸款利息進(jìn)行直接補(bǔ)貼，可以降低居民購置大宗商品、提升生活品質(zhì)的信貸門檻，直接釋放消費(fèi)潛力。居民實(shí)際融資成本下降有助于提升貸款意愿，銀行在保持定價水平(消費(fèi)貸利率普遍3%以上)前提下擴(kuò)大客群覆蓋，可以避免因利率競爭壓縮息差，同時銀行可以在不追尋客群過度下沉的同時實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸擴(kuò)容。

　　值得一提的是，多家銀行還在公告中提醒消費(fèi)者，在辦理個人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息業(yè)務(wù)過程中，不會委托任何第三方辦理，且不收取任何服務(wù)費(fèi)用，請謹(jǐn)防詐騙，保護(hù)個人信息及財(cái)產(chǎn)安全。

　　招聯(lián)金融首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼對中新經(jīng)緯表示，對居民而言，申請個人消費(fèi)貸款要到商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)辦理，只有這樣才能享受到貼息政策紅利；要基于個人和家庭的消費(fèi)需求和實(shí)際需要申請消費(fèi)貸款，量力而行、合理適度，切不可因?yàn)轭~度高、利率低、有補(bǔ)貼就隨意申請。

　　董希淼進(jìn)一步指出，經(jīng)營主體要確保將貸款資金用于開展合規(guī)經(jīng)營活動，居民申請消費(fèi)貸款應(yīng)用于合理消費(fèi)，不得違規(guī)用于投資理財(cái)?shù)扔猛�。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄規(guī)模情結(jié)和速度情結(jié)，將貸款利率保持在合理水平，增強(qiáng)商業(yè)可持續(xù)性。同時，利用金融科技工具完善風(fēng)控模型和算法，根據(jù)消費(fèi)者職業(yè)、收入、負(fù)債、信用狀況等準(zhǔn)確判斷還款能力，提升風(fēng)險防控有效性；進(jìn)一步加強(qiáng)對貸款用途和資金流向的管控，確保相關(guān)貸款不被挪用，貼息資金不被套取。

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