第三例！國(guó)資入股民營(yíng)銀行

　　繼江西裕民銀行、安徽新安銀行之后，第三家民營(yíng)銀行即將迎來(lái)國(guó)資股東。

　　近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露，已同意無(wú)錫市國(guó)聯(lián)發(fā)展(集團(tuán))有限公司(下稱“國(guó)聯(lián)集團(tuán)”)受讓紅豆集團(tuán)有限公司(下稱“紅豆集團(tuán)”)持有的錫商銀行5億股股份。

　　受讓后，國(guó)聯(lián)集團(tuán)合計(jì)持有錫商銀行5億股股份，持股比例達(dá)到25%，將替代紅豆集團(tuán)成為錫商銀行第一大股東。

　　國(guó)資入股前兆：提前空降高層

　　錫商銀行由紅豆集團(tuán)等8家民營(yíng)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立，于2020年4月正式開業(yè)，是全國(guó)第19家、江蘇省第2家民營(yíng)銀行。

　　從股東結(jié)構(gòu)看，紅豆集團(tuán)一直是該行的第一大股東，持股比例維持在25%。在該行成立之時(shí)，由紅豆集團(tuán)實(shí)際控制人周海江，出任錫商銀行首任董事長(zhǎng)。

　　就在上述股權(quán)變更披露的同天，錫商銀行發(fā)布公告，江蘇金融監(jiān)管局已核準(zhǔn)李軍該行董事、董事長(zhǎng)任職資格。

　　公開信息顯示，李軍曾為國(guó)聯(lián)集團(tuán)董事長(zhǎng)，在2023年2月，江蘇金融監(jiān)管局曾核準(zhǔn)了李軍國(guó)聯(lián)財(cái)務(wù)董事長(zhǎng)任職資格。

　　值得關(guān)注的是，根據(jù)“無(wú)錫聯(lián)合擔(dān)�！惫�眾號(hào)披露，今年6月20日，李軍就以錫商銀行黨委書記的身份接待無(wú)錫聯(lián)合擔(dān)保一行的到訪。

　　也就說(shuō)，在錫商銀行正式股份變更之前，國(guó)聯(lián)集團(tuán)已派駐高層進(jìn)入錫商銀行。

　　在此之前，錫商銀行的董事長(zhǎng)為奚國(guó)光，奚國(guó)光是該行首任行長(zhǎng)，2024年1月，其錫商銀行董事長(zhǎng)任職資格剛獲核準(zhǔn)。根據(jù)天眼查信息，截至8月9日，奚國(guó)光仍為錫商銀行法定代表人。

　　若后續(xù)該行股權(quán)順利變更，意味著錫商銀行的第一大股東將由民營(yíng)企業(yè)變更為國(guó)資企業(yè)。

　　公開資料顯示，國(guó)聯(lián)集團(tuán)成立于1999年5月8日，是無(wú)錫市政府出資設(shè)立的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)和授權(quán)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)企業(yè)，注冊(cè)資本86.89億元。截至2024年末，國(guó)聯(lián)集團(tuán)總資產(chǎn)2221億元，凈資產(chǎn)597億元。

　　當(dāng)前，國(guó)聯(lián)集團(tuán)基本形成了金融服務(wù)、實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資運(yùn)作三大領(lǐng)域。其中金融板塊包括國(guó)聯(lián)民生證券、國(guó)聯(lián)信托、國(guó)聯(lián)期貨、國(guó)聯(lián)人壽、江蘇資產(chǎn)、聯(lián)合擔(dān)保、無(wú)錫產(chǎn)交所、國(guó)聯(lián)財(cái)務(wù)。

　　可以看出，其金融板塊的投資還未有銀行機(jī)構(gòu)，隨著后續(xù)國(guó)聯(lián)集團(tuán)正式持有錫商銀行股權(quán)，其金融版圖將一步擴(kuò)容。

　　錫商銀行營(yíng)收下滑明顯

　　錫商銀行當(dāng)前的股東主要為當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)。

　　根據(jù)錫商銀行2024年年報(bào)，該行當(dāng)前股東共9戶，除了紅豆集團(tuán)，第二大股東為江蘇恒科新材料有限公司，持股比例為23.99%。該行其它股東如興達(dá)投資集團(tuán)有限公司、江蘇利創(chuàng)新能源有限公司、江蘇雙象集團(tuán)以及江陰澄星實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司，持股比例多在9%以上。

　　(來(lái)源：錫商銀行2024年年報(bào))

　　在民營(yíng)銀行中，以“商”為名的不在少數(shù)，除了錫商銀行，還有梅州客商銀行、溫州民商銀行以及浙江網(wǎng)商銀行等。值得一提的是，無(wú)錫的“錫商”、梅州的“客商”，均是當(dāng)?shù)貧v史上的商幫文化代表。

　　在錫商銀行的官方微信公眾號(hào)文章中，該行對(duì)錫商精神有這樣的總結(jié)：“一代又一代的無(wú)錫企業(yè)家在繼承儒商傳統(tǒng)的基礎(chǔ)上，又積極對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)及合作，形成了具有鮮明地域特點(diǎn)的‘錫商精神’，這一精神可以簡(jiǎn)單概括為‘實(shí)業(yè)報(bào)國(guó)，敢創(chuàng)人先’。作為無(wú)錫本土中誕生的民營(yíng)銀行，錫商銀行也延續(xù)著這一精神思想�！�

　　根據(jù)監(jiān)管部門對(duì)民營(yíng)銀行的設(shè)立指導(dǎo)政策，民營(yíng)銀行應(yīng)堅(jiān)持特色經(jīng)營(yíng)，與現(xiàn)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)互補(bǔ)發(fā)展、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。

　　每一家民營(yíng)銀行也會(huì)在設(shè)立之時(shí)提出自己的差異化發(fā)展模式。根據(jù)錫商銀行官網(wǎng)信息，該行主要以移動(dòng)金融和物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)為手段，以服務(wù)中小微企業(yè)等，致力于打造具有物聯(lián)網(wǎng)特色的科技型銀行。

　　經(jīng)歷成立初期幾年的發(fā)展，錫商銀行的資產(chǎn)規(guī)模已由2020年末的123億元，增長(zhǎng)至2024年末的400余億元。不過(guò)，營(yíng)業(yè)收入在連續(xù)4年的增長(zhǎng)后，在2024年呈現(xiàn)大幅下滑。

　　錫商銀行財(cái)報(bào)顯示，截至2024年末，錫商銀行資產(chǎn)規(guī)模總計(jì)402.81億元，較上一年末增長(zhǎng)8.95%。2024年的全年?duì)I業(yè)收入為11.85億元，同比下滑超過(guò)了26%。

　　雖然營(yíng)收不佳，但在降低了研發(fā)費(fèi)用、信用減值損失后，該行的利潤(rùn)總額得到同比正增長(zhǎng)，2024年該行的凈利潤(rùn)約4億元，同比增長(zhǎng)8%。

　　已有兩家民營(yíng)銀行引入國(guó)資股東

　　在錫商銀行之前，已有江西裕民銀行、安徽新安銀行的民營(yíng)股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)貒?guó)資。

　　裕民銀行是首家引入國(guó)資大股東的民營(yíng)銀行。2024年8月，國(guó)家金融監(jiān)管總局披露了裕民銀行變更股權(quán)事宜的批復(fù)公告，同意南昌金融控股有限公司(下稱“南昌金控”)受讓正邦集團(tuán)持有的裕民銀行6億股股份。受讓后，正邦集團(tuán)完全退出，南昌金控合計(jì)持有裕民銀行6億股股份，持股比例為30%。

　　天眼查信息顯示，南昌金控由南昌市產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司100%持股，后者為市管國(guó)資，由南昌市政府控股。

　　跟隨裕民銀行步伐，新安銀行在2024年11月也引入了當(dāng)?shù)貒?guó)資股東。

　　2024年11月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批復(fù)同意新安銀行股權(quán)變更，同意合肥興泰金融控股(集團(tuán))有限公司、安徽建工集團(tuán)控股有限公司、合肥高新建設(shè)投資集團(tuán)有限公司受讓新安銀行部分民營(yíng)股東的股份，受讓后，上述三家國(guó)資企業(yè)持有該行的股份比例分別達(dá)到了30%、11%、10%。

　　觀察：民營(yíng)銀行兩極分化嚴(yán)重，未來(lái)股權(quán)機(jī)構(gòu)或迎變化

　　民營(yíng)銀行已存在10年，自2014年至2020年，19家民營(yíng)銀行陸續(xù)在各地成立。這一銀行類型的設(shè)置，初衷是引入民間資本，差異化發(fā)展民營(yíng)銀行，支持小微企業(yè)融資，與已有的商業(yè)銀行形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。

　　但隨著近年經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，部分民營(yíng)銀行的營(yíng)收等指標(biāo)受到挑戰(zhàn)，資產(chǎn)質(zhì)量承壓，可以說(shuō)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不理想，純民營(yíng)股東模式受到了考驗(yàn)。

　　當(dāng)前19家民營(yíng)銀行業(yè)績(jī)分化明顯，以微眾銀行、網(wǎng)商銀行為代表的頭部民營(yíng)銀行依托股東背景和清晰的業(yè)務(wù)模式，在資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)收、凈利潤(rùn)等指標(biāo)方面表現(xiàn)優(yōu)異，甚至“一騎絕塵”，如其營(yíng)收規(guī)模甚至超過(guò)了其他所有民營(yíng)銀行相關(guān)指標(biāo)之和。

　　券商中國(guó)記者從一家資產(chǎn)規(guī)模中部的民營(yíng)銀行相關(guān)人士處了解到，該行股東對(duì)其經(jīng)營(yíng)要求不高，“活下去就好”。而另一家民營(yíng)銀行相關(guān)人士則表達(dá)了對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的焦慮，尤其是自2025年初以來(lái)，各機(jī)構(gòu)對(duì)金融大模型的探索，該行不能落后，但是仍未找到抓手。

　　(來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通 /總資產(chǎn)截至2024年末；營(yíng)收、凈利潤(rùn)為2024年全年)

　　如果未來(lái)部分民營(yíng)銀行引入國(guó)資股東，還能否稱為“民營(yíng)”銀行。對(duì)此，市場(chǎng)不少觀點(diǎn)認(rèn)為，若部分民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)承壓，在屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的要求下，未來(lái)或形成“區(qū)域國(guó)資主導(dǎo)+民資參與”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　值得關(guān)注的是，在2024年全國(guó)兩會(huì)期間，全國(guó)政協(xié)委員、上海均瑤集團(tuán)董事長(zhǎng)王均金的《關(guān)于進(jìn)一步激發(fā)民營(yíng)銀行高質(zhì)量發(fā)展的提案》顯示了民營(yíng)銀行發(fā)起者的思考。

　　王均金表示，民營(yíng)銀行未來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力將進(jìn)一步加大，在業(yè)務(wù)拓展、股東管理、資本補(bǔ)充和發(fā)展基礎(chǔ)方面有待夯實(shí)，仍存在較大的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)。

　　王均金建議，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，調(diào)整優(yōu)化民營(yíng)銀行股東準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，在保持民營(yíng)控股前提下，放寬股權(quán)5%以下的股東資質(zhì)，探索以民營(yíng)資本控股，多元化、市場(chǎng)化、專業(yè)化資本合作參與的股權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步優(yōu)化公司治理。