消費貸、經(jīng)營貸貼息政策如何執(zhí)行？一線調(diào)研：部分省市曾有先例，銀行靜待細則出臺

　　記者 彭科峰

　　近期的國務(wù)院常務(wù)會議指出，部署實施個人消費貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策。會議還稱，對個人消費貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款進行貼息，有利于通過財政金融聯(lián)動的方式，降低居民信貸成本和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體融資成本。

　　銀行業(yè)如何看待消費貸、經(jīng)營貸貼息新政？各家銀行是否已有響應(yīng)？會否利好銀行業(yè)？連日來，財聯(lián)社記者就此進行了采訪。

　　一問：銀行響應(yīng)速度如何？是否已有執(zhí)行細則？

　　國務(wù)院常務(wù)會議作出部署實施消費貸、經(jīng)營貸貼息新政之后，目前主要國有大型商業(yè)銀行均已經(jīng)通過公開渠道作出響應(yīng)。多家股份行也在緊鑼密鼓，籌劃部署相關(guān)工作。

　　工行發(fā)文表示，正在依法依規(guī)、積極有序推進個人消費貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策的組織實施工作。建設(shè)銀行對外表示，將切實做好政策的傳導落實，讓消費市場參與方更加便捷地獲得國家政策紅利。中國銀行指出，將全力抓好貼息政策的組織實施，推動政策盡快落地。

　　8月4日，財聯(lián)社記者從農(nóng)業(yè)銀行官方了解到，該行將從需求和供給兩端發(fā)力，積極部署個人消費貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策的落地實施。目前，圍繞政策傳導、系統(tǒng)對接、客戶觸達等環(huán)節(jié)展開準備工作。

　　8月4日晚間，財聯(lián)社記者從郵儲銀行官方了解到，該行將積極組織開展個人消費貸款與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策落地實施工作，扎實推動政策傳導落地。郵儲銀行將發(fā)揮遍布城鄉(xiāng)的網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，切實降低城鄉(xiāng)居民消費信貸成本，全力確保國家政策紅利及時、惠及消費者。

　　8月4日、5日，財聯(lián)社記者聯(lián)系中信銀行、光大銀行等股份行相關(guān)人士了解到，其正在密切關(guān)注消費貸、經(jīng)營貸貼息新政的具體執(zhí)行細則，暫未有具體方案可發(fā)布。

　　“從執(zhí)行流程來看，消費貸、經(jīng)營貸調(diào)整事項由零售金融部負責。目前我行已經(jīng)在進行內(nèi)部積極溝通中。官方政策一旦公開發(fā)布，我們會及時跟進并發(fā)布配套措施�！蹦炒笮蜕虡I(yè)銀行內(nèi)部人士表示。

　　兩家地方城商行人士今日也向財聯(lián)社記者介紹，目前銀行層面仍在等待有關(guān)細節(jié)的發(fā)布，內(nèi)部暫無具體動作。

　　二問：貼息具體將如何執(zhí)行？是否有參照方案？

　　“依據(jù)過往有關(guān)部門發(fā)布的財政貼息的政策來看，此類新政類似定向降息。在具體操作中，銀行的官方利率并不會降低，但有關(guān)部門會提供1到2個點的貼息。民眾在申請貸款后就可以享受到優(yōu)惠利率，按照過往情況來看，此類財政貼息的錢會劃撥給到銀行，而非給個人。同時，單個消費者可申請的補貼也會有上限�！蹦橙珖�性商業(yè)銀行人士向財聯(lián)社記者表示。

　　某江浙滬上市銀行人士楊磊(化名)則進一步向財聯(lián)社記者表示，此類財政貼息的操作中，銀行在發(fā)放貸款后會得到相關(guān)資金入賬，但周期則”不好說”，因為過去的一些財政貼息政策基本由地方政府來提供資金支持。

　　財聯(lián)社記者查詢發(fā)現(xiàn)。在本次國常會宣布部署消費貸、經(jīng)營貸貼息新政之前，四川、重慶等地已經(jīng)有類似試點工作。

　　四川省財政廳官網(wǎng)去年10月17日發(fā)布的《財政廳 人民銀行四川省分行關(guān)于接續(xù)落實消費信貸財政貼息政策有關(guān)事項的通知》顯示，“對2024年10月1日至2025年3月31日期間，銀行機構(gòu)向四川省內(nèi)居民發(fā)放的1年期及以上，且貸款用途為汽車購置、電子產(chǎn)品、住房裝修、家電家具耐用品4類商品線下消費貸款，財政部門按照年利率1.5%、單筆不超過3000元給予居民1年期一次性貼息，居民在全省范圍最高可享受2筆貸款貼息支持�！�

　　四川省的消費貸財政貼息的具體執(zhí)行過程為：對2024年10月1日至2025年3月31日期間發(fā)生的符合條件的消費貸款，相關(guān)銀行機構(gòu)應(yīng)提醒借款主體于2025年4月10日前提交申報資料，審核后于2025年4月25日前向所在市(州)財政部門提出申請，待財政部門審核后，再報送人民銀行市(州)分行審核。對通過審核的消費貸款，市縣財政部門應(yīng)一次性將一年期貼息資金撥付給經(jīng)辦銀行機構(gòu)等。

　　也即，參照四川的試點方案，消費者需要向銀行提交材料，銀行審核后報財政部門，最終當?shù)刎斦�將資金劃撥給銀行的方式進行。

　　另據(jù)四川省財政廳官網(wǎng)今年4月8日文章，政策實施以來，全省已兌現(xiàn)財政貼息資金超5800萬元，支持省內(nèi)銀行機構(gòu)發(fā)放消費貸款41.1億元。

　　值得注意的是，目前試點的消費貸財政貼息，其貼息資金來源往往由于省、市按照不同比例來承擔。多名業(yè)內(nèi)人士認為，本次國常會部署的新政大概率有兩種可能，一是貼息資金由中央全部承擔；一種是由中央和省市按照不同比例承擔。另外，參照過往經(jīng)驗，全國層面的新政往往會“先試點、后推廣”，因此本次新政可能和四川省的試點相類似，但流程可能會有所簡化。

　　三問：消費貸、經(jīng)營貸貼息新政會利好銀行嗎？

　　多名業(yè)內(nèi)人士均表示，消費貸、經(jīng)營貸貼息有利于切實降低消費者的經(jīng)濟負擔，助力振消費信心，進一步釋放內(nèi)需潛能并帶動相關(guān)企業(yè)的銷量增長，激發(fā)小微企業(yè)的活力，進而拉動實體經(jīng)濟。當然，在信貸投放速度不如過往、信貸需求有所收縮的背景下，這一政策對銀行的信貸投放和經(jīng)營，“無疑也是有利的”。

　　8月初，東北證券發(fā)布研報指出，消費貸、經(jīng)營貸貼息新政落地后，居民消費和銀行基本面均會受益。就居民部門而言，此舉可以降低居民部門真實利率水平，抑制邊際儲蓄傾向，刺激當期消費。 就銀行部門而言，在目前貼息政策下，銀行可以不去追尋下沉客戶的同時，實現(xiàn)消費貸規(guī)模的上量，從而拉大分母，緩和不良率。增加的收益可以用來處理存量零售不良貸款。

　　“應(yīng)該說，在制度設(shè)計上，消費貸、經(jīng)營貸貼息比此前有關(guān)部門要求降消費貸‘降息提額’的做法更為完善�！蹦橙�商宏觀分析師進一步向財聯(lián)社記者表示，上半年的消費貸“降息提額”容易引發(fā)銀行內(nèi)卷式競爭，并且也可能滋生套利空間(消費貸置換房貸等)，考慮到3%利率底線尚未調(diào)整的背景下，本次貼息新政明顯有助于保護銀行的息差，助力其更好發(fā)展。